老板课程
—资本模式          —— 从"产品经营的实业家"升级为"产业经营的资本家"

---

       企业成长进程中，对于绝大多数民营企业老总来说，资本运营是最难的一门学问。看到别人上市发财，虽然令人羡慕嫉妒恨，而自己到底上不上市？能不能上市？也最令人纠结。

课程介绍

经济形势的低迷时期，宏观经济增长放缓，市场红海竞争加剧，互联网对传统产业不断颠覆，有钱的大企业任性地跑马圈地，小企业缺资源、缺机会，只能抱团取暖。此消彼长间，太多悲喜剧在商界上演。一些在产业界长袖善舞的企业家，却在资本大潮席卷下折戟沉沙。

而你，将如何面对这一波资本狂潮的到来？如何让你的企业站在起飞的风口，迎接资本时代的洗礼？

课程优势

课程收益
帮你对企业上市之路进行全面了解和诊断

• 要不要上市？上市于你何干？
• 能不能上市？离上市有多远？
• 如果要上市，那么到哪里去上市？
• 如果要上市，应该什么时候上市？
• 如果要上市，怎么上市？如何才能上得去市？

对资本市场有彻底的了解和认知

• 什么是新三板、四板、主板、中小板、创业板，跟你有啥关系？
• 什么是天使投资、私募、PE/VC、并购，你究竟需要哪些钱、会不会拿烫手？
• 商业计划书、尽职调查、合规性改造、改制、对赌协议…这些都是干嘛用的？
• IPO的过程中究竟有哪些条件？什么是实质性的条件？
• 券商、财务顾问、审计师、律师、评估师、财经顾问，他们都是干嘛？
• 资本市场有哪些潜规则、陷阱和误区？

课程大纲

模块一：真正理解资本市场

——不要被舆论混淆视听，还原资本市场本来面目

• 主板、中小板、创业板、新三板、E板、Q板、四板、五板、战略新兴板…有啥区别？
• 核准制、发审制、保荐制、承销制、询价制、备案制、注册制…有啥不同？
• 为什么有人去纳斯达克上市、有人去香港上市，有人在国内上市，原因何在？孰好孰坏？
• 为什么有人上市，有人退市？什么是做市？什么是做空？
• 为什么上市能发财？为什么上市能圈钱？
• 私募、PE/VC、天使投资、并购、公募基金、IPO…你该用谁的钱？
• 股权转让、套现、增发、限售、定向增发…正确理解资本运作的概念和手法
• 资本运作的本质与陷阱，解读那些受伤的资本玩家背后：对资本的误解与一知半解，问题有多严重？
• 资本时代来临，中小民营企业如何抓住资本的机遇？站在资本市场的风口，如何避免盲目跌落？
• 资本市场扫描与资本市场分层结构蓝图

模块二：企业新三板挂牌全程策划

——所有上市前你必须先搞清楚、想明白的事情，否则后果严重

策划一：要不要上新三板？（为什么要上市？）

• 企业上新三板挂牌的益处与风险分析
• 企业发展战略如何与新三板挂牌相结合
• 老板的价值观与资本财商

策划二：能不能上新三板？（上市的门槛与条件）

• 融资必要性
• 企业上市挂牌前的论证
• 企业能力
  - 没有形成能力的时候，上市会招致麻烦
  - 上市是个资本驱动企业成长状态，具备资本放大能力吗？
  

策划三：到哪儿去上市？究竟上哪个板？（适合的才是最好）

• 境内上市 A股（主板、中小板）、创业板
• 境内挂牌 新三板 上股交
• 境外上市 香港、美国、其他（新加坡、德国等）
• 资本市场环境分析

策划四：什么时候上市好？

• 全球与中国的宏观经济形势
• 资本市场走势
• 相关行业（上下游产业）的现状和发展前景
• 国家政策指向
• 企业经营与市场竞争状态
• 融资时机把握

策划五：怎么上市？什么程序？

• IPO各种途径与方式（红筹上市）
• 企业上市挂牌模式选择
• 企业上新三板的策略设计
• 借壳上市与反向收购如何操作？
• 如何推动企业上市进程？

模块三：新三板挂牌前的合规性改造

——合规性改造有多难，了解了才知道，知道了才敢说上不上市

筹划一：新三板挂牌的基本条件构造

• 主体资格（追溯到企业成立之初）
• 独立性
• 规范运作
• 财务规范性

筹划二：新三板挂牌的业绩指标设计（提炼卖点、提升股东价值）

• 财务指标
• 盈利能力
• 募集资金用途（募集资金投向）
• 商业模式设计
• 企业价值塑造
• 路演的效应

筹划三：新三板挂牌前的改制与重组（完成上市筹划准备）

• 设计改制方案
• 股份公司设立方式
• 资产重组
• 人员重组
• 改制中的审计与评估
• 股权激励制度设计
• 反收购制度设计
• 改制方案的审批
• 股份公司设立验资
• 国有股权处理代价

筹划四：新三板挂牌全流程的控制（挂牌步骤与节点、与券商等机构合作）

• 新三板挂牌的流程及主要工作
• 新三板挂牌的机构参与方
• 新三板挂牌前的方案制定
• 辅导及申报材料准备
• 证监会审核
• 财经公关与路演（定价、发行）
• 发行上市流程
• 持续督导

模块四：新三板挂牌前后的资本运作（PE/VC）

——新三板是公开的私募平台，不懂资本运作，挂牌没有意义

了解私募股权融资——说说私募融资的来龙去脉

• 股权融资主要方式及特点
• 私募股权投资人是怎么一类人？
• 专业私募股权基金种类
• 民间私募资金的种类
• 私募股权融资的关键问题
• 中小企业融资方式的选择顺序
• 私募融资与企业上市的关系
• 【案例】汉庭酒店私募

了解专业私募股权基金的运作——知己知彼百战百胜

• 私募股权机构
• 金融投资人与战略投资人
• 中国四种主要PE资金
• 详解各种私募基金的投资策略
• 私募基金的投资步骤
• 退出方式安排
• 私募资金青睐什么样的项目？
• 私募股权基金的风险控制
• 如何与私募基金合作？
• 【案例】弘毅投资

私募股权融资的方法与过程——做个懂行的融资人

• 股权融资模式设计
• 企业私募融资的前期准备
• 商业计划书及价值分析
• 投融资谈判步骤与谈判的原则
• 估价的基本原则和方法
• 尽职调查/审计/评估
• 与交割相关的法律额问题
• 【案例】百度公司私募融资做法

私募股权融资的定价技巧——如何保障股东价值？

• 股权融资策略选择
• 私募融资定价博弈
• 企业的价值评估
• 案例详解各种常用估价方法
• 影响股权融资定价的因素
• 对赌协议案例详解
• 提升企业与股东价值的关键措施
• 企业价值保障模型
• 【案例】放心大药房私募定价

如何善用私募股权融资——股权融资的技巧

• 成功融资的十大关键要点
• 怎样找到合适的私募投资人？
• 如何吸引投资人注意呢？
• 投融资谈判中财务人员需承担什么角色？
• 合同签订前，如何保障企业利益?
• 与非专业的私募资金打交道的注意事项
• 你到底需要私募吗？
• 做好私募融资后的准备
• 【案例】京东商城私募

模块五：新三板挂牌后的新征程

——挂牌只是登上了资本市场的舞台，如何开启你的大戏？

• 新三板挂牌后的维护工作有哪些？维护费用有多高？
• 董秘的工作是什么？需要独立董事吗？如何做好市值管理？
• 财务信息披露的要求与企业内控体系的建立
• 定向增发、协议转让、股权激励、做市、分级与转板工作筹划
• 新三板的并购